Varios Flex Fonds R
Stand: 27.11.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A0NFZQ3 |
|---|---|
| WKN | A0NFZQ |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 42,8 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 193,70 EUR (28.11.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 184,48 EUR (28.11.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 210,30 EUR (10.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 173,97 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -7,21 % (28.11.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,20 % (28.11.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Okt. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,74 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,60 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU |
Kennzahlen
| Investitionsgrad | 81,25 % |
|---|---|
| LiquidityRatio | 0,94644 |
| VaR | 5,29 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 290 |
| Sharpe Ratio | 0,01 |
| Volatilität | 10,42 % |
| Max Drawdown | -17,28 % |
| Drawdown | -11,62 % |
| Anzahl negativer Monate | 16 |
| Anzahl positiver Monate | 20 |
| Anteil positiver Monate | 55,56 % |
| Schlechtester Monat | -7,7 % |
| Bester Monat | 8 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Gerald Rosenkranz
Im Oktober 2025 konnte der Varios Flex Fonds R eine Monatsperformance von 1,60 % (I-Tranche: 1,66 %; Morningstar-Benchmark*: 2,08 %) erwirtschaften. Dies führt zu einer kumulierten Gesamtperformance von -4,85 % (I-Tranche: -4,55 %; Morningstar-Benchmark*: 6,45%). Die Aktienquote des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat minimal erhöht. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 45,6 Mio. €.
Im Oktober standen die globalen Finanzmärkte ganz im Zeichen der politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen der großen Volkswirtschaften. Der zu Monatsbeginn eingetretene "Government Shutdown" in den USA hielt an, ohne jedoch spürbare Auswirkungen auf die Marktstimmung zu haben. Deutlich stärker wirkten sich die erneut aufgeflammten Spannungen im Handelsverhältnis zwischen den Vereinigten Staaten und China aus, die zeitweise für Verunsicherung sorgten. Auch das persönliche Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping brachte keine nennenswerten Fortschritte. Für positive Impulse sorgten dagegen die Inflationsdaten aus den USA: Die Teuerungsrate für September fiel niedriger aus als erwartet, was neue Hoffnungen auf geldpolitische Lockerungen weckte. Die US-Notenbank reagierte tatsächlich mit einer Zinssenkung um 0,25 Prozentpunkte. Fed-Chef Jerome Powell stellte jedoch klar, dass mit weiteren Zinsschritten im kommenden Jahr vorerst nicht zu rechnen sei.
Die weitgehend unveränderten Marktbedingungen gegenüber dem Vormonat führten nur zur leichten Erhöhung der Dynamik in der Aktienquote durch die Systematik des Varios Flex Fonds. Die Aktienquote erhöhte sich lediglich minimal im Vergleich zum Vormonat auf 82,44 % (Vormonat: 80,30 %). Im gleichen Zug hält die Systematik weiterhin die Absicherungsquote, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 79,11% führt (Vormonat: 76,53%).
31.10.2025
Chancen
Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.