Fondsprofil

ISIN DE000A2PR0B3
WKN A2PR0B
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 512,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 100% MSCI WORLD INDX. (EUR)
Aktueller Ausgabepreis 30.086,06 EUR (28.01.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 30.086,06 EUR (28.01.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 30.086,06 EUR (28.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 28.231,29 EUR (08.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (28.01.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
19,95 % (28.01.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 0,19 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,10 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 500.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,999808
VaR 8,66 %
Investitionsgrad 96,78 %
Dauer des Verlustes in Tagen 175
Sharpe Ratio 0,98
Volatilität 18,66 %
Max Drawdown -30,88 %
Drawdown -0,32 %
Anzahl negativer Monate 15
Anzahl positiver Monate 21
Anteil positiver Monate 58,33 %
Schlechtester Monat -9,16 %
Bester Monat 15,2 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Die wichtigsten Performancetreiber waren die Turbinen-Hersteller GE Vernova und Siemens Energy, die ihre neuen mittelfristigen Wachstums- und Margenziele veröffentlichten. Zudem überraschten die Windturbinenhersteller mit neuen Aufträgen bei höheren Margen, so dass auch Vestas und Nordex positiv zur Performance beitrugen.
Kurzfristig kursierte die Sorge, dass die Finanzierung der KI Investitionen zu herausfordernd wird. Daher belasteten bspw. Vertiv, Eaton oder Trane die Performance. Denn diese Unternehmen profitieren vom Ausbau der Rechenzentren.
Anlehnend an die USA richtet sich Japan aus: Industrie soll zurückgeholt werden, Rechenzentren werden aufgebaut und müssen mit Strom versorgt werden. Während die USA aber primär auf Gas und Erneuerbare Energien setzt, muss Japan einen anderen Weg wählen. Dazu werden neue Turbinen oder neue Druckkessel bestellt, Kabel zur Übertragung werden ebenfalls benötigt. Entsprechend wurden neue Positionen bspw. in Fuji Electric, Kawasaki Heavy, Sumitomo Electric oder Japan Steel Works aufgebaut.
Dadurch wurde das Gewicht in asiatischen Aktien um circa 8% auf 24% angehoben. Finanziert wurde es hauptsächlich aus der europäischen Nexans und der Kassen-Position.
Auf 2026 blicken wir zuversichtlich. Nach dem Baustart einiger Megaprojekte und Ankündigungen weiterer Rechenzentren, sollten die Unternehmen in den kommenden Quartalen von steigenden Auftragsbüchern berichten, bevor die Umsätze und Gewinne ab Ende 2026 weiter steigen. Bei einer angemessenen Bewertung und dem höheren Gewinnwachstum sehen wir eine gute Grundlage für die künftige Entwicklung.

31.12.2025

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.