Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds I

Aktienfonds global

Stand: 05.12.2025

Fondsprofil

ISIN DE000A2QDRX0
WKN A2QDRX
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 8,4 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 126,91 EUR (05.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 120,87 EUR (05.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 125,72 EUR (24.09.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 97,61 EUR (10.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 8,64 % (05.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
3,93 % (05.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 2,20 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Investitionsgrad 101,38 %
LiquidityRatio 0,744996
VaR 6,46 %
Dauer des Verlustes in Tagen 222
Sharpe Ratio 0,19
Volatilität 13,77 %
Max Drawdown -15,97 %
Drawdown -3,86 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -5,17 %
Bester Monat 7,89 %

Kommentar

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Im Berichtsmonat November begann für den Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds die "heiße" Phase der Berichtssaison. Insgesamt lässt sich ein positives Resümee ziehen. Insbesondere Orsero, Watches of Switzerland und 4imprint konnten deutlich bessere Zahlen liefern als von Investoren und Analysten erwartet. Grifols, ISS und Kontron entwickeln sich weiter solide, das Wachstum dürfte auch in den kommenden Jahren anhalten. Lediglich Teleperformance und Strix enttäuschten mit ihren Zahlen erneut. Teleperformance gab bekannt, dass man auf Grund des makroökonomischen Umfelds und des US-Regierungs-Shutdowns lediglich das untere Ende der Jahresprognose erreichen werde. Die Reaktion der Aktien lässt vermuten, dass die Marktteilnehmer dies bereits erwartet hatten. Bei Strix bleiben die Bruttomargen weiter unter Druck. Die US-Zölle und die schlechte Konsumstimmung machen dem Hersteller von Sicherheitskontrollen für Wasserkocher immer noch zu schaffen. Zudem wird sich der langjährige CEO im kommenden Jahr in den Ruhestand verabschieden. Für beide Unternehmen sind wir langfristig aber weiter optimistisch. Teleperformance notiert derzeit zu einem KGV von 6 und einer FCF-Yield von ca. 20%. Strix wird lediglich mit dem 7-fachen des bereinigten Nettogewinns bewertet. Die aktuellen Probleme halten wir für temporär und nicht unternehmensspezifisch. Außerhalb der Quartalsberichte meldete ITV, dass man derzeit Gespräche über den Verkauf der TV- und Streamingsparte führe. Kommt ein Deal zu einer fairen Bewertung zustande, sehen wir erhebliches Upside für die Aktie.

30.11.2025