Fondsprofil

ISIN DE000A3E3Y04
WKN A3E3Y0
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 13,9 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 135,91 EUR (04.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 129,44 EUR (04.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 131,87 EUR (31.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 97,70 EUR (14.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 11,83 % (04.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
9,64 % (04.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 2,75 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,78 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

VaR 6,04 %
Investitionsgrad 96,52 %
LiquidityRatio 0,932398

Kommentar

Der Börsenmonat November war unter dem Strich uneinheitlich. Die Unternehmensgewinne fielen in den USA und Europa tendenziell besser als erwartet aus.
Gesucht waren vor allem globale Value Aktien. Der MSCI World Value stieg um +1,55% und lag deutlich vor dem MSCI World Growth, der um -1,83% nachgab. Stärker unter Druck kamen Wachstumstitel in den Emerging Markets (MSCI EM Growth -4,03%).
Der NAM Future Wealth Fund konnte sich dem Druck auf Wachstumstitel im Berichtsmonat nicht gänzlich entziehen aber diesen aufgrund der breiten Diversifizierung doch abmildern. Unser Portfolio musste in diesem Marktumfeld eine Wertminderung von -0,80% im November hinnehmen - die YTD Performance beträgt +13,02%.
Alphabet reitet die KI Welle auch in diesem Monat so erfolgreich wie kaum ein anderes der Hyperscaler Unternehmen und liefert im Berichtsmonat eine Performance von +13,67% . Im gleichen Segment Technologie hat unsere chinesische Beteiligung Alibaba eine negative Performance von -12,49% verzeichnet, die wir allerdings als temporär einstufen.
Einen Kursrückgang bei Schneider Electric (Energiemanagement) haben wir zum Einstieg genutzt, die Aktie ist seitdem im Berichtsmonat um weitere -8,35% zurückgekommen.
Erfreulich im Segment der Aktienfonds sind weiterhin unsere Biotechnologiefonds Polar Biotech (+1,14%) und Janus Henderson Biotech (+0,49%) mit Ihren positiven Renditebeiträgen zu erwähnen, hingegen hat der diesjährige Technologie "Highflyer" BIT Global Tech Leaders die Rendite mit -0,59% belastet.
Wir haben den Fonds ABernstein Health Fonds verkauft und die freiwerdende Liquidität in den Xtracker Global Health ETF investiert, gleichzeitig die Positionen Janus Henderson Biotech Fonds und Novo Nordisk Aktien weiter aufgestockt.
Portfolioaufteilung zum Monatsultimo: Aktien 23,12% / Aktienfonds 76,42% / Kasse 0,46 %.

30.11.2025