Empiria Max Return global V

Stand: 16.12.2025

Fondsprofil

ISIN	DE000A3D75F9
WKN	A3D75F
Auflagedatum	01.09.2023
Gesamtfondsvermögen	14,7 Mio. EUR
Anteilklassenwährung	EUR
Aktueller Ausgabepreis	283,53 EUR (17.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis	270,03 EUR (17.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)	285,62 EUR (28.08.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis)	231,60 EUR (10.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr	8,33 % (17.12.2025)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung	7,16 % (17.12.2025)
Ausgabeaufschlag	5,00 %
Rücknahmeabschlag	0,00 %
Geschäftsjahresende	31. Aug.
Ertragsverwendung	ausschüttend
TER (= laufende Kosten)	1,66 % p.a.
Verwaltungsvergütung	davon 1,50 % p.a.
Verwahrstellenvergütung	davon 0,05 % p.a.
VL-fähig	ja (min. 0,00 EUR)
Sparplan	ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage	ja (min. 0,00 EUR)
Konformität	ja
Vertriebszulassung	DE , AT , CH

Kennzahlen

LiquidityRatio	0,800645
VaR	5,52 %
Investitionsgrad	97,67 %

Kommentar

Daniel Haase und Michael Tsouloftas

Im laufenden Jahr notiert der MSCI All Country World Index (ACWI) in Euro gerechnet mit 6,7% im Plus (Stand: 30.11.2025), der Unterindex für kleine Aktien (MSCI ACWI Small Cap) notiert mit +4,3% noch darunter. Im bisher recht turbulenten Börsenjahr konnte der Empiria Max Return global mit einem Plus von +7,5% ein erfreuliches Ergebnis erzielen. Im laufenden Kalenderjahr erzielte der Fonds Netto-Mittelzuflüsse von 1,7 Mio. Euro. Insgesamt stieg das uns im Fonds anvertraute Vermögen auf 14,4 Mio. Euro. Mit den Mittelzuflüssen bauten wir unser Portfolio dynamischer Qualitätsaktien auf 193 Titel aus. Die mittlere Positionsgröße beträgt nur rund 70.000 Euro. Dadurch ist es uns möglich, eine Vielzahl attraktiver Nebenwerte (Small-Caps) ins Portfolio aufzunehmen, die alle unsere Kriterien für dynamische Qualitätsaktien erfüllen, von Asset Managern mit größeren Investmentfonds aufgrund ihres Handelsvolumens oftmals jedoch nicht erworben werden können. Unser Regelwerk zur Aktienauswahl führte zu einem regionalen Schwerpunkt in Japan (68 Titel), gefolgt von den USA (37) und Großbritannien (20). Anfang Oktober 11,10 Euro je Anteil ausgezahlt, was einer Rendite von 4,1% entspricht, bezogen auf den Fondspreis nach Ausschüttung. Bezogen auf den Startpreis des Fonds von 250 EUR am 01.09.2023 beträgt die Ausschüttungsrendite bereits 4,4%. Der Wertzuwachs seit Auflage beträgt 15,5%. Auf Basis unserer Empiria-Systematik bestand zum Monatsultimo kein Absicherungsbedarf. Die Investitionsquote von aktuell 98,2% liegt im Zielkorridor (95-100%). Detaillierte Ausführungen zu den Märkten und unserer Interpretation finden Sie im Empiria-Brief

30.11.2025

Chancen

Die im Fonds angewandte, auf maximalen Kapitalzuwachs ausgerichtete, regelbasierte Aktienauswahl nutzt das Potenzial mehrerer Renditequellen, u.a. vorteilhaftes Momentum, günstige fundamentale Bewertungskriterien, sowie Qualität.
Der Fonds verfolgt eine dynamische Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
Der Fonds investiert grundsätzlich zu einem sehr hohen Anteil in Aktien und damit in Sachwerte.
Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei vom Empiria-Risikomanagement-System erkannten Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.
Durch die erhöhte Volatilität aufgrund der renditeorientierten Aktienauswahl ist der Fonds in der Lage bei regelmäßigen Sparplänen den Cost-average Effekt besonders gut zu nutzen.

Risiken

Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. Die Renditeorientierung in der Aktienauswahl kann zu erhöhter Volatilität führen.
Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück.
Die Bonität der Emittenten etwaiger vom Fonds erworbenen Anleihen und Zertifikate kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert dieser Wertpapiere ganz oder teilweise verloren gehen kann.
Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.

Fondsübersicht

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