Empiria Stiftung Balance global R

Daniel Haase und Michael Tsouloftas

Im laufenden Jahr erzielte der Empiria Stiftung Balance global trotz turbulenter Märkte Netto-Mittelzuflüsse von 8,3 Mio. Euro. Insgesamt stieg das uns im Fonds anvertraute Vermögen von 37,9 auf 50,2 Mio. Euro. Das Aktienportfolio bauten wir auf über 500 defensive Qualitätstitel aus. Die mittlere Positionsgröße beträgt rund 70.000 Euro. Das Portfolio enthält eine Vielzahl attraktiver Mid- und Small-Caps, die alle unsere Qualitätskriterien erfüllen, von Asset Managern mit deutlich größeren Portfolien aufgrund ihres Handelsvolumens jedoch kaum erworben werden können. Unser Regelwerk zur Aktienauswahl führte zu einem regionalen Schwerpunkt in der Region Asien/Pazifik, gefolgt von Europa und Nordamerika. Die meisten Titel stammen aus Japan (213), gefolgt von den USA (69) und Großbritannien (30). Zusätzlich zu den Aktien halten wir aktuell Zertifikate (Xetra-Gold, Euwax-Gold) im Gegenwert von 52 Kilo Gold. Per 30.09. teilt sich das Fondsportfolio wie folgt auf: 76,3% Aktien, 11,0% Gold-Zertifikate, 5,5% Staatsanleihen und 7,2% Kasse. Die Kasse ist derzeit leicht erhöht, denn im Oktober steht die jährliche Fondsausschüttung an. In der Anteilklasse R werden 6,10 Euro je Anteil ausgezahlt, was einer Rendite von rund 3,3% entspricht. Nach der Ausschüttung planen wir die Aktien- und Goldquoten wieder leicht in Richtung 80% bzw. 12,5% anzuheben. Seit Fondsauflage am 01.09.2023 konnte der Empiria Stiftung Balance global R einen Wertzuwachs von 25,0% verzeichnen, davon 9,0% im laufenden Kalenderjahr. Detaillierte Ausführungen zu unserer aktuellen Markteinschätzungen finden Sie im Empiria-Brief

30.09.2025