Fondsprofil

ISIN DE000A40J9D7
WKN A40J9D
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 19,8 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 95,98 EUR (13.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 91,41 EUR (13.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 104,34 EUR (19.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 91,05 EUR (13.02.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -7,39 % (13.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-7,17 % (13.03.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,99 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage nein
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

VaR 6,24 %
Investitionsgrad 95,89 %
LiquidityRatio 0,989617

Kommentar

Im Februar waren die internationalen Aktienmärkten von einer hohen Volatilität sowie abnehmenden Risikotoleranz geprägt. Während zum Monatsbeginn Rekordjagden die gute Stimmung weiter befeuerten, sorgten gegen Ende aufkommende Inflationssorgen und geopolitische Spannungen für teils deutliche Rücksetzer. Die Aktienmärkte reagierten mit gebremstem Enthusiasmus auf die Quartalsberichte, obwohl viele Unternehmen, insbesondere aus dem Technologie-Sektor, die Prognosen der Analysten teils deutlich übertrafen. Es zeigte sich eine breite Diskrepanz zwischen soliden Fundamentaldaten und einer zunehmend risikoaversen Marktstimmung. Der mit Spannung erwartete Bericht von Nvidia lieferte zwar Rekordzahlen (Umsatzsprung von 73 % im Jahresvergleich), löste aber keine neue Kursrallye aus. Die Marktteilnehmer nutzten die Zahlen für Gewinnmitnahmen, da viele positive Nachrichten bereits eingepreist waren und sich Sorgen über die Nachhaltigkeit des KI-Booms durchaus zäh halten. Während Tech-Riesen wie Apple, Amazon und Microsoft weiterhin Gewinnwachstum liefern, gerieten insbesondere Software-Werte im Monatsverlauf unter Verkaufsdruck. Es deutete sich eine Sektor-Rotation von den hochbewerteten "Magnificent 7" hin zu Werten der "Realwirtschaft" an, was durch starke Konjunkturdaten gestützt wurde. So gehörten beispielsweise Energie- und Materialwerte im Februar zu den Top-Performern im S&P 500.
28.02.2026