Mainberg Special Situations Fund HI SI

Stand: 19.03.2026

Fondsprofil

ISIN DE000A40J9V9
WKN A40J9V
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 105,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 105,49 EUR (20.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 105,49 EUR (20.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 105,83 EUR (02.03.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 104,34 EUR (05.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,99 % (20.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,20 % (20.03.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,05 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,95 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 5.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 89,21 %

Kommentar

Im Kalendermonat Februar verzeichnete der Mainberg Special Situations Fund (SI-Tranche) eine positive Wertentwicklung von +0,44 %. Die annualisierte Volatilität lag im Februar bei 2,17 %.
Seit Beginn des Jahres 2026 ergibt sich eine Wertentwicklung von +1,01 % bei einer Volatilität von 2,36 %.
Portfoliobaustein: Unternehmensverträge
Mit einer Gewichtung von aktuell 39 % (wie im Vormonat) bildet der Bereich Unternehmensverträge weiterhin den größten Baustein des Fonds. Im Verlauf des zweiten Halbjahres 2025 wurde die Gewichtung - ausgehend von etwa 50 % - sukzessive reduziert, nachdem sich die Prämien im Verhältnis zu den jeweiligen Absicherungsniveaus erhöht hatten. Diese Entwicklung hat sich im Verlauf des Februars fortgesetzt. Gleichwohl bleibt dieses Segment eine konstante Ertragsquelle mit nach unten begrenztem Risiko.
Portfoliobaustein: Merger Arbitrage
Zum Monatswechsel war der Baustein Merger Arbitrage mit 38 % (wie im Vormonat) im Portfolio gewichtet. Aktuell umfasst dieser Bereich 14 Aktien aus sechs Ländern, die sich in unterschiedlichen Phasen von Übernahmeprozessen befinden. Größere Positionen bestehen derzeit in JDE Peet's (Niederlande), Iveco Group (Niederlande/Italien) und Aedas Homes (Spanien). Die wesentliche Änderung im Vergleich zum Vormonat besteht darin, dass wir bei Iveco Gewinne mitgenommen haben und sich die Gewichtung dadurch reduziert hat. Freigewordene Mittel haben wir in eine neue Übernahmesituation aus Deutschland investiert.

Dieses Segment bleibt eine konstante Ertragsquelle mit nach unten begrenztem Risiko - auch wenn die Prämien auf Kursuntergrenzen (z. B. durch Andienungsrechte an Großaktionäre) zuletzt gestiegen sind.
29.02.2026

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.