Mainberg Special Situations Fund HI SI

Stand: 03.02.2026

Fondsprofil

ISIN DE000A40J9V9
WKN A40J9V
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 95,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 104,89 EUR (05.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 104,89 EUR (05.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 105,20 EUR (26.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 104,34 EUR (05.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,41 % (05.02.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,05 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,95 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 5.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,498592
VaR 3,09 %
Investitionsgrad 98,76 %

Kommentar

Im Kalendermonat Dezember verzeichnete der Mainberg Special Situations Fund (SI-Tranche) eine positive Wertentwicklung von +0,45 %. Die annualisierte Volatilität lag im Dezember bei 2,03 %.
Seit Auflage im März 2025 ergibt sich eine Gesamtrendite von +4,46 % bei einer Volatilität von 2,96 %.

Portfoliobaustein: Merger Arbitrage
Zum Monatswechsel war der Baustein Merger Arbitrage mit 34 % (Vormonat: 36 %) im Portfolio gewichtet. Aktuell umfasst dieser Bereich 12 Aktien aus fünf Ländern, die sich in unterschiedlichen Phasen von Übernahmeprozessen befinden. Größere Positionen bestehen derzeit in Iveco Group (Niederlande), JDE Peet's (Niederlande) und Aedas Homes (Spanien). Der Übernahmefall Covestro (Deutschland), der uns beinahe durch das gesamte Kalenderjahr 2025 begleitet hat, wurde im Dezember erfolgreich abgeschlossen.

Portfoliobaustein: Unternehmensverträge
Mit einer Gewichtung von aktuell 41 % (wie im Vormonat) bildet der Bereich Unternehmensverträge weiterhin den größten Baustein des Fonds. Im Verlauf des zweiten Quartals wurde die Gewichtung - ausgehend von etwa 50 % - leicht reduziert, nachdem sich die Prämien im Verhältnis zu den jeweiligen Absicherungsniveaus moderat erhöht hatten.
Dieses Segment bleibt eine konstante Ertragsquelle mit nach unten begrenztem Risiko - auch wenn die Prämien auf Kursuntergrenzen (z. B. durch Andienungsrechte an Großaktionäre) zuletzt leicht gestiegen sind.

31.12.2025

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.