Fondsprofil

ISIN DE0009781989
WKN 978198
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 11,7 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 100% MSCI EUROPE GDR
Aktueller Ausgabepreis 75,08 EUR (13.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 71,50 EUR (13.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 72,07 EUR (11.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 67,80 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 7,02 % (13.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,23 % (13.02.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,99 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,55 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0,61
Alpha -0,89 %
LiquidityRatio 0,960182
Beta 0,96
Korrelation 0,83
Information Ratio -1,82
Investitionsgrad 95,55 %
Dauer des Verlustes in Tagen 64
Sharpe Ratio 0,77
Volatilität 13,72 %
Max Drawdown -16,78 %
Drawdown -0,89 %
Anzahl negativer Monate 13
Anzahl positiver Monate 23
Anteil positiver Monate 63,89 %
Schlechtester Monat -3,71 %
Bester Monat 7,55 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Die Aktienmärkte standen im Januar im Zeichen geopolitischer Spannungen, was für erhöhte Volatilität sorgte. Gleichzeitig stützten robuste Unternehmenszahlen aus dem Technologiesektor die Stimmung in Europa.
ASML veröffentlichte gute Quartalszahlen: Der Umsatz lag leicht über Erwartungen, die Bruttomarge erreichte 52,2¿Prozent und der Auftragseingang markierte mit über 13¿Milliarden Euro einen Rekord, fast doppelt so hoch wie prognostiziert. Das Management hob die mittelfristigen Erwartungen an, unter anderem mit einem angestrebten Umsatz von bis zu 60¿Milliarden Euro bis 2030. Zudem zeigte die anhaltend hohe Nachfrage nach älteren Systemen aus China ein stabilisierendes Marktumfeld.
Zu den größten positiven Kontributoren des Monats zählten ASM, SAAB und Siemens Energy. ASM profitierte von einem stabilen Umfeld in der Halbleiterausrüstung, während der Verteidigungssektor - und damit auch SAAB - durch anhaltend hohe Investitionsprogramme vieler Staaten unterstützt wurde. Siemens Energy zeigte sich robust im Zuge einer konstruktiven Branchenentwicklung in Europa.
Transaktionen im Fonds betrafen Gewinnmitnahmen in ASML und ASM International nach starkem Kursverlauf. Dadurch wurde das Portfolio risikobewusst ausbalanciert und die sektorale Diversifikation gestärkt.

31.01.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.