Fondsprofil

ISIN DE0009781989
WKN 978198
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 11,4 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 100% MSCI EUROPE GDR
Aktueller Ausgabepreis 72,98 EUR (17.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 69,50 EUR (17.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 72,97 EUR (27.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 67,80 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,03 % (17.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,07 % (17.03.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,99 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,55 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Beta 0,99
Korrelation 0,83
Investitionsgrad 96,43 %
Information Ratio -3,27
Bestimmtheitsmaß 0,7
Alpha -1,63 %
Dauer des Verlustes in Tagen 64
Sharpe Ratio 0,76
Volatilität 13,93 %
Max Drawdown -16,78 %
Drawdown -5,65 %
Anzahl negativer Monate 12
Anzahl positiver Monate 24
Anteil positiver Monate 66,67 %
Schlechtester Monat -3,71 %
Bester Monat 7,55 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Wir sehen erhebliches Potenzial, dass der strukturelle Anstieg des Strombedarfs durch Elektrifizierung, Rechenzentren und KI Anwendungen nicht nur weltweit, sondern auch in Europa massiv an Bedeutung gewinnt. Daher wird künftig stärker auf Energieerzeuger, Energieträger sowie Energieinfrastruktur fokussiert, da diese Bereiche unmittelbar vom steigenden Strombedarf und der wachsenden Bedeutung Künstlicher Intelligenz profitieren dürften.
Zu den größten Portfoliopositionen im Fonds gehören Siemens Energy und Rolls-Royce aus dem Segment der Gasturbinenhersteller. Aus der Branche der Erneuerbaren Energien bildet Vestas Wind Systems eine Kernposition. Im Themenfeld Infrastrukturzulieferer belegt Prysmian als Kabelhersteller eine gewichtige Position. Schneider Electric und ABB ergeben die größten Portfoliopositionen aus dem Segment der Netzlösungen. Legrand und Infineon bilden Kernpositionen im Themenfeld Data Center. Aus der Automatisierungsbranche sichert sich Siemens eine bedeutende Position. Das Segment der Energieversorger und -betreiber ergeben den größten Anteil am Fonds. Die größten Positionen sind Iberdrola, National Grid und Enel.
Zu den größten positiven Kontributoren gehörten im Februar Nordex und Siemens Energy, unterstützt durch die stabilen Fundamentaldaten beider Unternehmen. Legrand und ABB trugen ebenfalls positiv bei, wobei ABB insbesondere durch eine Ausweitung der Margen und ein Rekord-Auftragsbuch überzeugte.
28.02.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.