TBF SMART POWER EUR I
Stand: 30.11.2024
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2AQZX9 |
|---|---|
| WKN | A2AQZX |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 177,1 Mio. EUR |
| Fondswährung | EUR |
| Benchmark | 100% MSCI WORLD INDX. (EUR) |
| Aktueller Ausgabepreis | 83,39 EUR (02.12.2024) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 83,39 EUR (02.12.2024) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 83,49 EUR (22.11.2024) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 60,16 EUR (17.01.2024) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | n/a (02.12.2024) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
9,95 % (02.12.2024) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 30. Sept. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,18 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,10 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kennzahlen
| Beta | 0,97 |
|---|---|
| Korrelation | 0,76 |
| Information Ratio | 22,61 |
| Bestimmtheitsmaß | 0,62 |
| Alpha | 17,05 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Wir erwarten einen Anstieg in der Stromnachfrage. Bestes Beispiel dazu ist Nord Virginia. Ende 2022 gab es dort einen Bestand von 3.442 MW an Rechenzentren - nun gibt es Interessensbekundungen von knapp 10.000 MW für neue Rechenzentren. Allein die Gruppe gelisteter Unternehmen rund um Oncor, Xcel, AEP, PG&E, PP&L und Dominion Energy kommt auf 93 GW an neuen Kapazitäten, was ~4x den gesamten Rechenzentren Kapazitäten von 2023 entspricht.
Bei solchen Anforderungen werden Investitionen in a) neue Energiekapazitäten und b) in die Modernisierung und den Ausbau der Netze nötig. Das bestätigten im Laufe der Berichtssaison einige der relevanten Unternehmen: Eaton spricht von 25% Wachstum der Auftragseingänge in diesem Segment, Hitachi stellt im Energie-Segment 12-14% Wachstum p.a. in Aussicht, bei Quanta Services wächst der relevante Auftragsbestand sogar um 29%. Das dürfte nicht verwundern, da die US-Stromversorger ihre Investitionsprogramme für die nächsten drei Jahre im Schnitt um 30% anhoben.
Insgesamt wurden die Positionen in den Versorgern (von 8% auf 10%) weiter ausgebaut, aber auch im Photovoltaik Bereich (von 3,5% auf 4% des Aktienexposures) leicht angepasst, um von der steigenden Nachfrage schnell umzusetzender Projekte zu partizipieren. Davon konnte der Fonds noch nicht profitieren, so kostete First Solar und EDP Renováveis im Oktober an Performance. Dennoch konnte der Monat mit einer positiven Performance abgeschlossen werden.
31.10.2024
Chancen
- Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
- Aktives Währungs- und Risikomanagement.
- Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.
Risiken
- Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
- Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
- Kursverluste sind jederzeit möglich.
- Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
- Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.