TBF SMART POWER EUR I
Stand: 27.06.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2AQZX9 |
|---|---|
| WKN | A2AQZX |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 250,7 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Benchmark | 100% MSCI WORLD INDX. (EUR) |
| Aktueller Ausgabepreis | 82,98 EUR (30.06.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 82,98 EUR (30.06.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 85,60 EUR (23.01.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 59,07 EUR (07.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 4,12 % (30.06.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
9,46 % (30.06.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 30. Sept. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,18 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,10 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kennzahlen
| Bestimmtheitsmaß | 0,55 |
|---|---|
| Alpha | 15,69 % |
| Beta | 1,03 |
| Korrelation | 0,74 |
| Information Ratio | 18,68 |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 155 |
| Sharpe Ratio | 0,63 |
| Volatilität | 19,71 % |
| Max Drawdown | -30,99 % |
| Anzahl negativer Monate | 16 |
| Anzahl positiver Monate | 20 |
| Anteil positiver Monate | 55,56 % |
| Schlechtester Monat | -9,22 % |
| Bester Monat | 17,84 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Im Mai legten 18 Unternehmen des Fonds die Bücher offen und bestätigten den positiven Trend. Die zugrunde liegende Strom-Nachfrage sowie die nötigen Infrastrukturinvestments wurden in der Regel bestätigt, so dass der Berichtsmonat mit einer positiven Performance abgeschlossen werden konnte.
"Alles neu macht der Mai" musste sich der US-Präsident gedacht haben, als es um die "Big, beautiful bill" ging: Der Gesetzesvorschlag beinhaltete neben anderen Steuerersparnissen auch Einsparungen bei den Steuergutschriften, die unter Präsident Biden im Rahmen des Inflation Reduction Acts eingeführt wurden. Das führte zu kurzfristiger Unsicherheit: Wieviel Nachfrage verschiebt sich dann durch die unterschiedliche Incentivierung?
Unseres Erachtens nach entscheiden Geschwindigkeit, Kosten und Lokalität über die Realisierung von Energieinfrastrukturprojekten. Die bestehende Nachfrage nach Strom wird demnach weiter getreu dem Motto "more of everything" bedient.
Als Resultat waren die größten Beitragsbringer GE Vernova oder Siemens Energy. Aber eben auch die japanischen Gesellschaften konnten nach neuen strategischen Zielen positiv zur Performance beitragen.
NexTracker wurde neu ins Portfolio aufgenommen: Das Unternehmen ist Marktführer bei der Ausrichtung von Photovoltaik-Modulen, um sie der Sonne nach auszurichten.
Enel, welches sich hauptsächlich aus der Stromerzeugung und Netzinfrastruktur zusammensetzt, wurde ebenfalls ins Portfolio aufgenommen, da das Unternehmen eine Schlüsselrolle in der globalen Energiewende spielt.
30.05.2025
Chancen
Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.
Risiken
Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.