Fondsprofil

ISIN DE000A2AQZX9
WKN A2AQZX
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 643,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 100% MSCI WORLD INDX. (EUR)
Aktueller Ausgabepreis 113,86 EUR (12.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 113,86 EUR (12.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 115,18 EUR (11.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 98,35 EUR (08.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 17,71 % (12.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
12,89 % (12.02.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,16 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,10 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0,49
Investitionsgrad 96,11 %
Alpha 40,59 %
LiquidityRatio 1
VaR 9,48 %
Beta 1,04
Korrelation 0,7
Information Ratio 47,81
Dauer des Verlustes in Tagen 175
Sharpe Ratio 1,13
Volatilität 18,84 %
Max Drawdown -30,99 %
Drawdown -00 %
Anzahl negativer Monate 15
Anzahl positiver Monate 21
Anteil positiver Monate 58,33 %
Schlechtester Monat -9,22 %
Bester Monat 15,13 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der Januar war geprägt von politischen Impulsen für den US Energieinfrastruktursektor. Donald Trump und die Gouverneure mehrerer nordöstlicher US-Bundesstaaten wie Virginia oder Pennsylvania forderten den größten Stromnetzbetreiber des Landes - PJM auf, aktiv zu werden. Die Tech-Konzerne sollen auf 15-jährige Verträge zur Errichtung neuer Kraftwerke bieten. Diese Verträge könnten den Bau von neuen Kraftwerken im Wert von etwa 15 Milliarden USD sichern, bzw. 5-7,5GW zusätzlich aufbauen, um ihre Rechenzentren mit Strom zu versorgen. Das unterstütze viele unserer Portfolio-Unternehmen, da wieder klar wurde, dass der strategische Ausbau der Infrastruktur vorangebracht wird.
In der anlaufenden Berichtssaisons konnten zunächst NextPower und ABB positiv überraschen. NextPower konnte mit einem guten Auftragseingang überzeugen und positivem Umsatzwachstum in den USA überzeugen. Ebenso reagierte ABB positiv , die nicht nur im Electrification Segment überraschte, sondern auch in der Automation-Sparte. GE Vernova meldete starke Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025, diese waren aber bereits schon am Investorentag im Dezember angedeutet worden, so dass die Aktie an dem Berichtstag selbst kaum reagierte.
Wir rechnen mit dem Anhalten der strukturellen Trends: steigender Strombedarf durch KI Rechenzentren, beschleunigter Netzausbau in den USA sowie robuste Auftragsbücher im Industrie- und Infrastruktursegment. Daher bleiben wir bei unserer Positionierung.

31.01.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.