TBF SMART POWER EUR I
Stand: 05.02.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2AQZX9 |
|---|---|
| WKN | A2AQZX |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 205,3 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Benchmark | 100% MSCI WORLD INDX. (EUR) |
| Aktueller Ausgabepreis | 80,07 EUR (06.02.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 80,07 EUR (06.02.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 85,60 EUR (23.01.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 76,88 EUR (28.01.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 0,46 % (06.02.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
9,19 % (06.02.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 30. Sept. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,18 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,10 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kennzahlen
| Information Ratio | 17,26 |
|---|---|
| Bestimmtheitsmaß | 0,5 |
| Alpha | 13,92 % |
| Beta | 0,99 |
| Korrelation | 0,73 |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 553 |
| Sharpe Ratio | 0,67 |
| Volatilität | 18,8 % |
| Max Drawdown | -17,89 % |
| Anzahl negativer Monate | 15 |
| Anzahl positiver Monate | 21 |
| Anteil positiver Monate | 58,33 % |
| Schlechtester Monat | -8,44 % |
| Bester Monat | 17,84 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Der Januar stand im Zeichen der Ereignisse um DeepSeek, was zunächst zu einem Abverkauf einiger Aktien am 27. Januar führte: Rechenzentren-Ausstatter mit Bezug auf Liquid Cooling (Vertiv -30%) oder Energieerzeuger (GE Vernova -21,5%, Siemens Energy -20%) führten die Tabelle der Verlierer an dem Tag an. Der Markt interpretierte in die Daten des DeepSeek Modells, dass deutlich weniger Rechenzentren gebaut werden müssten, da Künstliche Intelligenz (KI) viel effizienter zu entwickeln sei. Obwohl GE Vernova in der Vorwoche, Siemens Energy noch am 27. Januar Quartalszahlen offenlegten, die ein starke Nachfrage nach Energielösungen belegten, gerieten die Kurse stark unter Druck. Der TBF Smart Power hielt zu dem Zeitpunkt ca. 7% Kasse, die investiert wurden. Trotz der Kurskorrektur - und dank dem Zukauf in die Schwächephase - zählten GE Vernova und Siemens Energy zu den Top-Beitragsbringern im Portfolio.
Microsoft und META bekräftigten in der selben Woche noch die Investitionspläne. Auch weitere Einzelheiten zu DeepSeek stabilisierten im Anschluss die Kurse und bestätigen die These, dass bei einem Rennen um die KI-Spitze auf ein "Mehr" an Rechenzentren und Energie nicht zu verzichten ist. Zudem bestätigten bspw. neben GE Vernova und Siemens Energy bereits Trane, Dover, Hitachi und Fuji Electric einen soliden Trend der zugrundeliegenden Geschäftstätigkeiten.
31.01.2025
Chancen
Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.
Risiken
Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.