Perspektive Global Equity Fonds I

Aktienfonds

Stand: 04.12.2025

Fondsprofil

ISIN DE000A2DHTY3
WKN A2DHTY
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 16,8 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 153,98 EUR (05.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 153,98 EUR (05.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 156,57 EUR (27.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 134,85 EUR (10.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,34 % (05.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,94 % (05.12.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,27 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,12 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,967722
VaR 5,1 %
Investitionsgrad 99,86 %
Dauer des Verlustes in Tagen 188
Sharpe Ratio -0,07
Volatilität 10,3 %
Max Drawdown -13,44 %
Drawdown -2,78 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -4,46 %
Bester Monat 7,85 %

Kommentar

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Im Berichtsmonat November schwankten die Aktienmärkte zwischen KI-Euphorie und Blasenangst. Am Ende des Monats konnten sich die US-Titel zwar im Großen und Ganzen von den Verlusten erholen, die Verunsicherung jedoch ist nicht verschwunden. Künstliche Intelligenz als wichtigstes Zukunftsthema bleibt unbestritten, die Frage nach Profitabilität und Sinnhaftigkeit der Capex-Ausgaben aber unbeantwortet. Im Perspektive Global Equity Fonds ist lediglich unser Engagement in Alphabet direkt mit KI verbunden. Während viele KI-Titel im November Federn lassen mussten, profitierte die Google-Mutter vom Einstieg Berkshire Hathaways. Nach einem Kursplus von mehr als 85% seit unserem Kauf im Juni diesen Jahres, haben wir jedoch damit begonnen, die Position langsam zu reduzieren. Alphabet erscheint uns unter den "KI-Plays" immer noch am günstigsten, mit einem Forward KGV von 30, finden wir derzeit jedoch deutlich attraktivere Alternativen. So erwarben wir im November erstmals Anteile am französischen Hoch- und Tiefbaukonzern Eiffage und am spanischen Wurstpellen-Hersteller Viscofan (jeweils ca. 2% des Fondsvermögens). Beide Unternehmen zahlen ca. 4% Dividende und sind mit einem Forward KGV von 10 bzw. 14 historisch günstig bewertet. Die Käufe tätigten wir durch eine leichte Reduzierung unserer Top Positionen ISS, Fresenius und Medtronic. Alle drei Unternehmen konnten sich in diesem Jahr äußerst positiv entwickeln. Unsere Anteile an Reckitt Benckiser verkauften wir vollständig, nachdem wir nur noch ein geringes Kurspotenzial sehen.

30.11.2025