Fondsprofil

ISIN DE000A2H6798
WKN A2H679
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 43,1 Mio. USD
Anteilklassenwährung USD
Benchmark MSCI World GDR (USD)
Aktueller Ausgabepreis 494,85 USD (19.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 494,85 USD (19.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 539,98 USD (28.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 477,77 USD (05.02.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -4,53 % (19.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
8,83 % (19.02.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,05 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 10.000,00 USD)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0,75
Investitionsgrad 99,74 %
Alpha 41,02 %
LiquidityRatio 0,964521
VaR 12,13 %
Beta 1,54
Korrelation 0,85
Information Ratio 47,76
Dauer des Verlustes in Tagen 112
Sharpe Ratio 1,16
Volatilität 22,37 %
Max Drawdown -26,17 %
Drawdown -10,96 %
Anzahl negativer Monate 11
Anzahl positiver Monate 25
Anteil positiver Monate 69,44 %
Schlechtester Monat -10,08 %
Bester Monat 17,9 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der Jahresauftakt an den Aktienmärkten war von einer stabilen Nachfrage nach Technologie- und Infrastrukturwerten geprägt, während Sorgen hinsichtlich der weiteren geldpolitischen Ausrichtung vereinzelt zu Zurückhaltung führten. Zugleich blieb die Marktbreite eingeschränkt, da Investoren in Erwartung der Berichtssaison auf belastbare Signale zur Gewinnentwicklung warteten. Unterstützend für die positive Wertentwicklung im Januar wirkten besonders Alphabet, Amazon, CoreWeave und Meta, die vom anhaltend hohen Bedarf an Cloud und KI Infrastruktur profitierten. Zudem lieferten Hardwarezulieferer wie Arista, ASML, Advantest und Micron positive Beiträge. Diese Unternehmen profitierten zusätzlich von einer Knappheit im (Speicher-)Chipsegment, was sich in höherer Auslastung entlang der Lieferketten widerspiegelte. Vor allem Oracle stand aufgrund marktseitiger Finanzierungssorgen unter Druck. Belastend wirkten auch die Enterprise Software Titel. Die schwache Stimmung im Softwaresegment führte zu deutlichen Kursrückgängen über weite Teile des Sektors. Gleichzeitig eröffnet der Rücksetzer selektive Chancen bei Unternehmen, die strukturell von der Integration von KI in Geschäftsprozesse profitieren. Besonders Titel, die Lösungen zur Automatisierung und Optimierung komplexer Unternehmensabläufe bereitstellen, könnten mittelfristig zu den Gewinnern gehören. Transaktionsseitig liegt der Schwerpunkt nun auf gezielten Anpassungen im Softwarebereich, um von langfristigen strukturellen Trends zu profitieren und das Portfolio im Umfeld temporärer Marktverwerfungen auszurichten. 31.01.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.