TBF GLOBAL VALUE EUR I
Stand: 03.06.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2JF824 |
|---|---|
| WKN | A2JF82 |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 16,0 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Benchmark | 12M EURIBOR |
| Aktueller Ausgabepreis | 155,58 EUR (05.06.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 155,58 EUR (05.06.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 163,95 EUR (23.01.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 122,64 EUR (07.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | n/a (05.06.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
6,48 % (05.06.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,06 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,90 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Korrelation | 0.0 |
|---|---|
| Information Ratio | -1,44 |
| Bestimmtheitsmaß | 0.0 |
| Alpha | -2,14 % |
| Beta | 0,65 |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Die Marktstimmung profitierte von mehreren Faktoren: Fortschritte im Handelskonflikt zwischen den USA und China, versöhnlichere Töne aus Washington in Richtung geldpolitischer Unabhängigkeit der Federal Reserve sowie eine insgesamt solide Berichtssaison. Diese bestätigte, dass die strukturellen Wachstumstreiber, insbesondere rund um Künstliche Intelligenz, weiterhin intakt sind. Unternehmen entlang dieser Innovationskette investieren unverändert stark und lieferten auch im Mai wichtige Impulse für den Fonds.
Auf Einzeltitelebene sorgte ein unerwartetes seismisches Ereignis bei Ivanhoe Mines im Kongo für Gegenwind: Eine Überflutung in der Kupfermine zwang das Unternehmen zur Reduktion seines Produktionsausblicks - was sich unmittelbar negativ auf die Aktie auswirkte. Besonders bedauerlich: Just in dieser Woche war ein Research-Trip zur Mine vor Ort geplant, der aufgrund der Ereignisse kurzfristig abgesagt werden musste.
Der strukturelle Aufwärtstrend rund um Künstliche Intelligenz und Rechenzentren bleibt unverändert intakt - zuletzt bestätigt durch starke Quartalszahlen von NVIDIA. Zu den größten Performance-Treibern im Fonds zählten entsprechend Unternehmen entlang der KI-Infrastruktur. GE Vernova profitierte als Hersteller von Gasturbinen vom steigenden Energiebedarf, während Furukawa Electric mit seinen Lösungen für die elektrische Energieübertragung zentral zur Stromversorgung moderner Rechenzentren beiträgt.
30.05.2025
Chancen
Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.
Risiken
Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.