Fondsprofil

ISIN DE000A2JQH97
WKN A2JQH9
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 86,4 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 142,47 EUR (05.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 142,47 EUR (05.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 143,07 EUR (29.08.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 136,09 EUR (06.01.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,51 % (05.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,29 % (05.12.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,45 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,34 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 94,16 %
LiquidityRatio 0,544408
VaR 2,67 %
Dauer des Verlustes in Tagen 133
Sharpe Ratio 0,35
Volatilität 3,7 %
Max Drawdown -2,91 %
Drawdown -0,13 %
Anzahl negativer Monate 10
Anzahl positiver Monate 26
Anteil positiver Monate 72,22 %
Schlechtester Monat -1,65 %
Bester Monat 1,88 %

Kommentar

Robert Hillmann

Robert Hillmann

Im Kalendermonat November verzeichnete der Mainberg Special Situations Fund (I-Tranche) eine Wertentwicklung von +0,20 %. Die annualisierte Volatilität lag im November bei 2,31 %.
Auf Zwölfmonatssicht ergibt sich eine Gesamtrendite von +5,74 % bei einer Volatilität von 3,08 %.

Portfoliobaustein: Merger Arbitrage
Zum Monatswechsel war der Baustein Merger Arbitrage mit 36 % (Vormonat: 32 %) im Portfolio gewichtet. Aktuell umfasst dieser Bereich 15 Aktien aus sechs Ländern, die sich in unterschiedlichen Phasen von Übernahmeprozessen befinden. Die drei größten Positionen bestehen derzeit in Iveco Group N.V (Niederlande/Italien), dem fast abgeschlossenen Fall Covestro (Deutschland), der und JDE Peet's N.V. (Niederlande). Die B&S Group S.A. (Luxemburg) ist erfolgreich abgeschlossen.

Portfoliobaustein: Unternehmensverträge
Mit einer Gewichtung von aktuell 41 % bildet der Bereich Unternehmensverträge weiterhin den größten Baustein des Fonds. Das Chance/Risiko-Profil ist unverändert stark. Durch die Andienungsmöglichkeit an den jeweiligen Großaktionär sind die Aktienkurse einerseits nach unten stabil abgesichert. Gleichzeitig profitieren wir von der Grundverzinsung in Höhe von derzeit 6,27 % p.a. (Basiszinssatz + 5 %) bei sehr niedriger Volatilität. Nennenswerte Nachrichten zu Einzelpositionen gab es im abgelaufenen Monat nicht.

30.11.2025

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.