Fondsprofil

ISIN DE000A2JQH97
WKN A2JQH9
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 54,0 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 138,33 EUR (17.04.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 138,33 EUR (17.04.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 139,18 EUR (18.03.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 136,09 EUR (06.01.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 1,47 % (17.04.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,29 % (17.04.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,44 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,34 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 181
Sharpe Ratio 0,12
Volatilität 4,06 %
Max Drawdown -00 %
Anzahl negativer Monate 12
Anzahl positiver Monate 24
Anteil positiver Monate 66,67 %
Schlechtester Monat -2,22 %
Bester Monat 1,88 %

Kommentar

Robert Hillmann

Robert Hillmann

Im Kalendermonat März hat der Mainberg Special Situations Fund (I-Tranche) eine Wertentwicklung von +0,57% erzielt. Die annualisierte Volatilität betrug im März 2,62%.
Damit summiert sich die Wertentwicklung der letzten zwölf Monate auf 7,67% bei einer Volatilität von 3,60%.
Den Baustein Merger Arbitrage haben wir zum Monatswechsel mit 24% des Portfolios gewichtet. Darin enthalten sind neun Aktien aus fünf europäischen Ländern, die sich in unterschiedlichen Übernahmestadien befinden. Zuletzt haben wir zwei Situationen aus dem Vereinigten Königreich in das Portfolio aufgenommen, bei denen wir uns eine Aufstockung vorbehalten. Erfolgreich abgeschlossen ist die Übernahme der italienischen Piovan, die wir mit über 3% des Portfolios gewichtet hatten.
In unserem Baustein Unternehmensverträge haben wir keine wesentlichen Änderungen vorgenommen. Diesen Baustein haben wir vor etwa einem Jahr wegen des überzeugenden Chance/Risiko-Profils ausgebaut. Das hat seitdem maßgeblich zur Wertentwicklung bei niedriger Volatilität beigetragen. Die Gewichtung beträgt derzeit 48% des Portfolios und das Segment wird weiterhin stabile Beiträge zur Wertentwicklung leisten. Gleichzeitig sind die Risiken nach unten limitiert, auch wenn zuletzt die Prämien auf die Kursuntergrenzen (in Form von Andienungsmöglichkeiten an den Großaktionär) leicht gestiegen sind.

31.03.2025

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.