Fondsprofil

ISIN DE000A40X914
WKN A40X91
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 34,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 98,83 EUR (06.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 98,83 EUR (06.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 113,36 EUR (28.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 98,68 EUR (05.03.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -2,68 % (06.03.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Mai
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,33 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,30 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität nein
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 1
VaR 7,44 %
Investitionsgrad 61,19 %

Kommentar

Der Februar 2026 war von erhöhter geopolitischer und marktseitiger Volatilität geprägt. Spannungen zwischen den USA und dem Iran, handelspolitische Entwicklungen rund um Mercosur sowie sicherheitspolitische Ereignisse in Pakistan belasteten die Risikobereitschaft. Der Ukraine-Konflikt bleibt ungelöst und hält insbesondere Verteidigungs- und Energietitel im Fokus.
Gleichzeitig verlor die zuvor dominante KI-Dynamik an Schwung. Im Zuge der Berichtssaison wurden zahlreiche Technologie- und Infrastrukturwerte trotz solider Zahlen abverkauft. Selbst Marktführer wie NVIDIA gerieten trotz überzeugender Ergebnisse unter Druck - ein Zeichen zunehmender Bewertungs-sensibilität und Gewinnmitnahmen. Es setzte eine Rotation aus hoch bewerteten KI-Titeln in Industrie-, Energie- und Substanzwerte ein.
Vor diesem Hintergrund wurde Rheinmetall als Profiteur steigender Verteidigungsausgaben neu positioniert. Chevron und BHP Group wurden ausgebaut, um das Exposure im Energie- und Rohstoffsektor zu stärken. Micron Technology und Fortinet wurden zur gezielten Akzentuierung in Halbleitern und Cybersecurity erhöht.
Deckers Outdoor und DHL Group wurden taktisch aufgenommen bzw. aufgestockt, um die zyklische Komponente sowie die globale Logistik- und Konsumdynamik im Portfolio zu stärken.
Barrick Mining, LendingClub, IQVIA Holdings, Novo Nordisk und Mercado Libre wurden regelbasiert vollständig verkauft. Bayer wurde taktisch gesteuert.
Die Strategie bleibt wachstumsorientiert und verbindet strukturelle Trends mit konsequenter Risikodisziplin.

28.02.2026